Rente stijgt door: boven 3%!
Kapitaalmarktrente doorbreekt magische grens
De kapitaalmarktrente heeft gisteren de magische grens van 3,0% doorbroken. Wat betekent dit voor de spaarrente?
Kapitaalmarktrente, wat is dat?
Bij de kapitaalmarktrente gaat het om geld wegzetten voor de lange termijn. Het is geen vaststaand rentepercentage, het is het effectieve rendement op de jongste staatslening voor 10 jaar. Vorig jaar legde ik al eens uitgebreid uit hoe die tot stand komt:
Hypotheekrente volgt kapitaalmarktrente
De kapitaalmarktrente is behoorlijk leidend voor de ontwikkeling van de hypotheekrente - een serieuze stijging komt meestal met enige vertraging door in de tarieven voor hypotheken:
Het is dan ook niet verrassend dat de hypotheekrente de laatste week al wat aan het stijgen is. Het doorbreken van de 3% grens bij de kapitaalmarktrente zal die ontwikkeling ongetwijfeld versterken.
Spaarrekening = korte termijn
Bij spaarrekeningen, of ze nu met of zonder voorwaarden zijn, gaat het niet om de lange termijn. Het geld is direct of op korte termijn opvraagbaar. Daarom kijken we voor de spaarrentes meestal niet naar de kapitaalmarktrente maar naar de geldmarktrente - de Euribor tarieven. Voor de variabele spaarrentes naar de allerkortste Euribor (1 week), voor 1-jaars deposito's naar de 12-maands Euribor.
In deze grafiek kun je goed zien hoe diverse rentes zich sinds begin 2022 hebben ontwikkeld:
De 1-jaars depositorente beweegt vooral mee met de 12-maands Euribor. Niet 1:1 en sinds september 2022 ligt de depositorente onder de Euribor - dat was daarvoor lange tijd andersom. Toch zie je in elk geval dezelfde richting en op dit moment ligt de hoogste depositorente voor 1 jaar dicht tegen de 12-maands Euribor aan.
Interessante rente-ontwikkelingen
Toch zie je ook dat de beweging van de 12-maands Euribor vaak dezelfde kant op gaat als die van de kapitaalmarktrente. Kijk maar naar de pieken in mei 2022 en in maart 2023. Interessant om te zien hoe de volgorde wisselde in de zomer van 2022: daarvoor lag de kapitaalmarktrente hoger, nu de Euribor. Dat is niet gek gezien de besluiten van de Europese Centrale Bank (ECB) sindsdien.
10-jaars depositorente
Die 10-jaarstermijn van de kapitaalmarktrente, betekent dit dat de rente op een deposito voor 10 jaar in die lijn meebeweegt? Dat kun je niet echt zeggen, al klopt de richting wel ongeveer:
Het lastige aan 10-jaars deposito's is dat het aanbod niet zo groot is. Kijk maar eens in de vergelijking: er zijn veel minder banken waar je jouw spaargeld voor 10 jaar kunt vastzetten. Op dit moment zijn CKV Bank (België) en Bigbank (Estland) de toppers met 3,5% rente.
5-jaars depositorente
Bij de depositorentes voor een kortere periode - maar langer dan 1 jaar, zien we daar de ontwikkeling van de kapitaalmarktrente terug? Niet echt, die hangen er een beetje tussenin.
Rente voor 5 jaar vast hoger dan 10 jaar vast!
Voor een deposito 5 jaar vast kun trouwens je een hogere rente krijgen dan voor 10 jaar vast. Bij Renault Bank (via Raisin) uit Frankrijk is de 5-jaarsdepositorente op dit moment 4,3%. Dit is één van de vele banken die geen 10 jaar vast aanbieden, vandaar het verschil. Normaal gesproken betekent langer vastzetten immers ook een hogere rente.
Je ziet het: de laatste tijd ligt de 5-jaars depositorente redelijk rondom het niveau van de 12 maands Euribor. Maar tot de zomer van 2022 was dat zeker niet het geval. Het zijn rare rentejaren!
Kapitaalmarktrente en staatsobligaties
En die kapitaalmarktrente die boven de 3% is uitgekomen gisteren... moet je daar als spaarder nog wat mee? Niet echt. Tenzij je overweegt om staatsobligaties te gaan kopen met je spaargeld, maar dan word je naast spaarder ook belegger. Daar zal ik binnenkort wel een keer een blog over schrijven: over beleggen in staatsobligaties!
